SK아이이테크놀로지 주가, SK아이이테크놀로지 주식 및 사업분석

SK아이이테크놀로지 주가, SK아이이테크놀로지 주식 및 사업분석

 

SK아이이테크놀로지는 SK이노베이션의 자회사로

이전에는 SK이노베이션 산하에 있다가

2019년 4월 별도의 주식회사로 상장하였습니다.

 

최근 배터리산업에 관심이 높아지면서

배터리 분리막사업을 하고 있는 이 회사를

따로 상장시킨 것으로 보입니다.

오늘은 이  SK아이이테크놀로지에 대해서

간략히 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 사업 구성

 

SK아이이테크놀로지의 사업구성은 단순합니다.

LiBS(Lithium-ion Battery Separator)를 제조 및 판매하는데

LiBS는 최근 가장 관심을 많이 받고 있는

배터리 사업에서 중요한 소재 중 하나입니다.

 

2004년에 국내 최초, 세계에서는 세 번째로 LiBS를 개발했고

2019년 11월부터 12, 13호기가 양산을 시작해

중국, 폴란드에도 공장을 가지고 있습니다.

출처 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211115000889

신규사업의 비중이 0.09%(...)로 현재까지는

LiBS가 매출의 거의 전부라고 할 수 있습니다.

물론 LiBS도 최신 트렌드에 맞는 사업이기 때문에

아직까지는 신규사업이 없는 것이 큰 문제는 아닙니다.

출처 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211115000889

이렇게 사업이 단순한 기업의 경우, 파악이 상대적으로

쉽다는 장점이 있습니다.

회사 원가의 중요한 부분인 원재료를 볼 수 있다는 것인데

거의 매 년 원가 매입액은 상당히 많이 올라가고 있습니다.

 

이 중 윤활기유의 경우 같은 SK이노베이션 자회사인

SK루브리컨츠(주)로부터 상당부분 공급을 받고 있기 때문에

원재료 수급측면에서 이득을 보고 있다고 예상되죠.

 

매출의 성장만큼 원재료 매입액이 늘지는 않고 있어

원가적인 측면에서만 보자면 이익이 늘어날 것으로

예상됩니다. 이는 추후 재무정보에서 살펴보도록 하죠.

2021년에는 LiBS는 수출, 내수, 해외 판매의 비중이

거의 비슷했습니다.

2020년 전체와 2021년 3분기까지의 실적이

거의 비슷한 수준이고, 이에 따라 2021년 전체 성적은

2020년 대비 많이 올라갈 예정입니다.

 

 

 

2. 재무 정보

 

SK아이이테크놀로지의 2020년, 2021년 예상 실적을 보면

왜 SK이노베이션이 자신 있게

SK아이이테크놀로지를 상장했는지를 알 수 있습니다.

 

매출액은 2019년 대비 매우 큰 폭으로 늘고

영업이익과 당기순이익도 거의 연평균 40%는

오르고 있습니다.

 

상장 후 3년까지는 지켜보는 것이 좋지만

배터리 산업의 성장성을 생각할 때는

SK아이이테크놀로지는 회사가 기술적, 영업적으로

뒤떨어지는 경영만 하지 않는다면

좋은 실적을 충분히 기대해 볼 만한 회사입니다.

 

PER의 경우는 시장의 기대감이 많이 반영이 이미

되어있는 것으로 보이기는 합니다.

2021년은 예상이 75.41로, 2020년도 와 비교할 때

변동된 부분이 거의 없습니다.

 

돈을 꽤 잘 벌고 있고, 공장을 늘리고 있는 회사답게

부채와 자본이 꾸준히 늘어나고 있지만

2020년에는 자본이 훨씬 더 많이 올라가

부채비율은 2019년 이후 가장 낮은 상황입니다.

 

 

NH투자증권 어플에서는 2021년 5월 11일 이전 데이터는

제공이 안 되고 있어서, 그때 기준으로 가져왔습니다.

2019년 상장 후, 7월 중순 경 최고점인 249,000원을 찍었습니다.

이후에는 등락을 거듭하며 하락해 현재는 137,000 원으로

최고점 대비 44.78%가량이 빠진 상태입니다.

 

3. 장점과 리스크

 

SK아이이테크놀로지의 장점이라고 한다면, 유망한 사업을

현재도 꽤나 잘하고 있다는 점입니다.

게다가 사업구성이 매우 단순하여, 실적 예측도 쉽죠.

여러 회사가 복합적으로 연결되어 실적 예측이 어려운 회사는

개인 투자자가 접근하기에 쉬운 회사는 아닙니다.

 

2022년의 전망은 정확하게 모르겠으나

결국 세계는 전기차, 수소차를 주력으로 하게 될 될 것이며, 

이에 따라 배터리 시장은 꾸준히 늘어날 수밖에 없습니다.

 

SK아이이테크놀로지는 비록 시가총액은 높지만

무엇을 하는 회사인지, 현재 돈을 잘 벌고 있는지에

대해서는 대중적으로 널리 알려진 회사가 아닙니다.

그렇기 때문에 도리어 투자의 기회는 될 수가 있습니다.

 

리스크라고 한다면, SK아이이테크놀로지는 한 사업만 하는데

이것이 필수소비재, 혹은 대체 불가능한 회사는

아직 아니기 때문입니다.

여태까지는 일을 잘 해왔으나, 앞으로는 이 분야가 

경쟁이 꽤나 치열할 것으로 예상되어, 이 회사가 끝까지

살아남을지에 대한 의문은 있습니다.

 

4. 마무리

 

오늘은 간략하게 SK아이이테크놀로지에 대해서

알아봤습니다.

배터리 분야는 전도유망한 산업이고

앞으로도 지속적인 수요가 있는 분야입니다.

실제로 돈도 잘 벌고 있지요.

 

다만, 높은 주가수익비율이 문제인데

이 부분을 더 높은 성장성으로 채워나가는 것이

관건이라고 할 수 있겠습니다.

 

그럼 모쪼록 여러분의 투자에 도움이 되었기를 바라며

좋은 하루 보내세요.

감사합니다.

 

 

 

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