삼성SDI주가, 삼성SDI 주식 분석

삼성SDI주가, 삼성SDI 주식 분석

 

2020년 중반부터 최근까지 가장 뜨거운 주식 섹터를

하나만 고르라고 한다면

저는 주저없이 배터리를 꼽습니다.

오늘 살펴볼 회사는 기존의 디스플레이 기초재료를 만드는

회사로 시작해서, 현재는 대한민국의

대표 배터리 회사 중 하나가 된 삼성SDI 입니다.

 

1. 사업 구성

 

삼성SDI의 사업 구성은 두 개로 나눠집니다.

전지, 전력저장장치 등을 만드는 "에너지솔루션"과

정보통신소재 등을 만드는 "전자재료"입니다.

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211115002071

매출비중의 경우, 현재는 에너지솔루션이

압도적으로 높은 상태입니다.

전자재료의 경우, 경쟁이 워낙 치열한 시장이다보니

아무래도 매출 비중이 계속 줄 수밖에 없었던 듯합니다.

 

매출의 대부분은 수출에서 나오는데요

내수시장이 상대적으로 작은 우리나라이기 때문에

2021년 기준 전체 매출의 약 81%정도가

수출에서 나옵니다.

 

에너지솔루션 분야의 제품들은 크게 세 가지인데

소형 배터리, 자동차배터리, ESS입니다.

ESS의 경우에는 그간 설치 후 화재가 몇 차례 발생해

국내에서는 활성화가 많이 되지는 않은 상태입니다.

 

전자재료 분야의 경우에는

반도체 소재와 LCD 소재로 나뉩니다.

상세한 매출 구성에 대해서는 dart에서 찾지 못했는데

아무래도 최근에는 LCD 소재보다는

반도체 소재쪽의 매출이 조금 더 좋을 것 같네요.

 

 

 

2. 재무 정보

 

매출과 영업이익, 당기순이익은 꾸준히 늘어나고 있습니다.

특히나 2021년은 아직 실적발표가 되지는 않았으나

당기순이익이 무려 1조 2,600억이나 되죠.

 

시간이 지나며 기업의 실적들을 체크할 때마다

코로나 19는 개인에게는 힘든 기간이었으나

기업들에게는 매우 큰 기회가 아니었나 싶습니다.

새로운 세상이 열리면서

새로운 먹거리들이 많이 생겨났기 때문이죠.

 

삼성SDI도 이 코로나 시국에서

돌파구를 제대로 찾은 기업이 아닌가 싶습니다.

아무래도 전기차에 대해 세계적으로 관심이 많다보니

배터리 분야에서 이익이 많이 남았을 것으로 예상합니다.

 

다만, 2021년에는 당기순이익이 영업이익보다 높은데

매출뿐만이 아니라, 다른 이익금이

어디선가 나왔기 때문입니다.

검색해 보아도 딱히 나오는 것은 없어서

정확하게 알 수는 없었습니다. 

 

재무상태표는 그다지 특이한 부분이 없습니다.

다만, 사업이 배터리 분야로 확장됨에 따라

부채비율이 조금씩 높아지고는 있습니다.

이는 사업이 확장되는 데 있어서는 필수적인 요소죠.

 

실제로 삼성SDI는 최근 헝가리에 공장을 만들어서

생산량 증대 및 유럽시장 확대를 노리고 있습니다.

강력한 경쟁자인 LG에너지앤솔루션, CATL과 함께

경쟁하기 위해서는 투자도 중요한 법이죠.

 

주가 그래프는 매우 아름다운 편입니다.

사실 아름답다는 말을 넘어서서

대단하다고 표현할 수 있겠네요.

 

역사상 최하점인 2008년쯤을 기준으로

약 12배가 넘게 올랐습니다. 연평균 상승률은 20% 정도입니다.

삼성SDI는 배터리 사업을 하기 전에는 

주목받는 회사가 아니었습니다. 

그렇기 때문에, 미리 이 회사의 가치를 알아본 투자자들은

큰 성공을 거두게 되었죠.

 

3. 장점과 리스크

 

삼성SDI의 장점은 역시, "배터리"라는 사업을 하는 것입니다.

세계적으로 친환경의 물결이 굽이치고 있고

세계는 전기차, 수소차를 점점 더 사용하고 있죠.

 

물론 CATL, LG에너지앤솔루션이라는 강력한 경쟁자가 있고

배터리의 가격이 빠르게 내려가고는 있지만

이 경쟁에서 살아남기만 한다면

지금보다도 훨씬 더 큰 돈을 벌 가능성이 있습니다.

 

리스크라고 한다면, 경쟁이 심화될 수록

"치킨 게임"이 벌어질 수 있다는 것입니다.

이는 소위 "돈 되는"업종이라면 꼭 겪는 것인데

반도체, LCD 등의 분야에서 과거에, 그리고 지금도

치킨게임이 진행되며 어떤 기업이 살아남을지

출혈경쟁을 하고있습니다.

 

삼성SDI가 이 경쟁에서 이길 수 있다고 생각한다면

현재의 약간 높은 PER에도 불구하고

충분히 좋은 성적을 거둘 수 있다고 생각합니다.

 

4. 마무리

 

오늘은 간략하게 삼성SDI에 대해서 알아봤습니다.

삼성SDI에 대한 투자는 사실상

배터리라는 분야에 대한 비전과

이 사업을 삼성SDI가 잘 할 수 있는가에 대한

판단이 중요하다고 할 수 있습니다.

 

여러분은 어떠신가요?

쉽지 않은 문제이지만, 꼭 좋은 분석, 좋은 투자 하시기를

바라겠습니다.

그럼 좋은 하루 보내세요. 감사합니다.

 

 

 

** 이 블로그에서 함께 읽으면 좋은 글

https://junohobbys.tistory.com/133

크래프톤 주식, 크래프톤 주가 및 주식분석

https://junohobbys.tistory.com/121

루이비통 그룹, 해외 주식 LVMH 주가 분석